手续费打折、每克直减！银行积存金“卷”起来了，你心动吗？

又有银行在积存金上打起“优惠牌”。近日，南京银行推出积存金交易手续费率折扣活动，中信银行宣布延续已经到期的手续费率优惠，中国银行、工商银行也分别在每克减免和手续费率上做文章。

与加码积存金形成鲜明对比的是，今年以来，已有十余家银行退出代理上海黄金交易所的个人贵金属业务，杠杆“炒金”明显降温。受访专家建议，个人投资者若想配置黄金，可通过积存金、实物黄金、黄金ETF和黄金股ETF等途径参与，但需结合自身风险承受能力理性选择，不可将其作为“一夜暴富”的投机工具。

多家银行推出积存金优惠活动

10月8日，南京银行发布消息称，10月8日至12月31日期间，在该行积存金累计交易量大于500克的客户可享买入手续费率一折，即0.01%，卖出手续费率五折，即0.15%；累计交易量小于等于500克的客户买入和卖出手续费率均享五折，分别为0.05%和0.15%。据介绍，买入交易包含活期积存、定期积存、黄金定投，卖出交易包含赎回、兑换。

值得一提的是，南京银行强调，该活动仅面向江苏省、北京市、上海市和杭州地区客户提供。

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南京银行积存金优惠情况。

中信银行近期也发布公告称，自2026年10月1日0时至2026年11月30日24时，该行将延续个人积存金手续费优惠活动：积存金实时买入和定投手续费率仍为5折，即0.30%，卖出则不收取手续费。

除了城商行和股份行，国有行积存金业务也持续让利。

中国银行在国庆期间发布消息称，该行积存金优惠活动持续至今年12月31日，活动包含多种优惠方式。其中，周五单笔购买积存金或定投扣款日为周五，可在基础报价上享受每克减免1元优惠；单笔大额购买也可享受每克减免优惠，例如，单笔购买1万元至20万元，每克减免1元，20万至100万元则每克减免2元；此外，理财级别客户、财富级别客户和私人银行级别客户购买也有优惠，三类客层每克分别可减免1元、2元和3元。

中国银行强调，大额购买优惠与客层优惠不可叠加享受，但周五主题日优惠可与前述两种优惠叠加享受。

工商银行积存金优惠活动也在持续。据“工银金行家”消息，即日起至11月28日，主动积存对应的积存手续费率由0.5%优惠至0；即日起至12月31日前，定投对应的积存手续费率同样优惠至0；赎回手续费率则保持0.5%不变。

部分银行贵金属销售收入大涨

银行加码积存金，并非一时兴起。近两年，黄金投资需求猛增，银行贵金属销售收入也水涨船高。

以中国银行为例，2024年，该行贵金属销售收入达201.15亿元，同比增长40.6%；2025年，该行贵金属销售收入为305.89亿元，同比增长52.07%，其中，实物贵金属销售额为745.52亿元，同比增长113.62%；今年上半年该行贵金属销售收入再次实现较大幅度增长，同比增长41.02%至227.29亿元。

此外，工商银行高管在业绩发布会上表示，该行今年上半年代理贵金属等业务收入增长了103%。中信银行半年报显示，今年上半年该行贵金属业务销量同比增长596.63%。民生银行在财报中称，今年上半年该行贵金属交易量、交易金额稳步提升。

在业内人士看来，积存金业务一方面可为银行贡献稳定的中间业务收入，另一方面，该业务沉淀的资金成本相对较低，有助于优化银行负债结构，降低整体负债成本，间接支撑净息差，强化盈利韧性。此外，积存金具有1克起购、定投等低门槛普惠属性，精准卡位年轻群体“小额、分散”的投资偏好，成为银行抢占年轻财富管理入口的一把“金钥匙”。无论是对于大行还是中小银行而言，积存金都是推进零售转型、提升竞争力的一个有效抓手。

此前十余家银行关闭上金所“炒金”通道

一边是通过优惠抢占积存金市场，另一边则是关闭个人杠杆“炒金”通道。

南都湾财社此前报道，今年以来，已有光大银行、浦发银行、广发银行、邮储银行、工商银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、平安银行、华夏银行等宣布退出代理上金所个人贵金属业务。此外，部分银行如兴业银行宣布“半退出”：关闭个人网银交易渠道，柜面、手机银行等交易渠道正常开放。

所谓银行代理上金所个人贵金属业务，是指投资者通过银行代理参与上金所现货及延期合约交易等。其中，现货实盘交易需全额付款，而延期交收合约则采用保证金交易模式，开仓只需按合约价值缴存一定比例保证金，收益与亏损均会被杠杆放大。

“这并非银行‘不想做’，而是‘不可做’。”南开大学金融学教授田利辉向南都湾财社记者分析称，银行集体退出上金所个人“炒金”业务，是风险、合规与商业逻辑三重力量共同作用的结果，而非单一因素驱动。

他表示，最直接的触发因素是贵金属市场的极端波动。延期合约的杠杆属性在极端行情下极易引发穿仓，银行虽收取手续费却须承担客户违约后的垫资信用风险，收益与风险严重不对称。

wind数据显示，今年以来，国际金价大起大落。以“伦敦金现”为例，年初先是一路高歌，最高点逼近5600美元/盎司，随后急转直下、剧烈调整，一度下探至3942.43美元/盎司。近期在4000美元/盎司至4200美元/盎司区间震荡。

除了国际金价的波动，田利辉称，更深层的原因在于监管导向的系统性转变，自2022年7月起主要银行已全面暂停此类业务新开户，当前清退存量属于既定路径的延续，监管持续推动商业银行强化投资者适当性管理、压降零售端高风险衍生品规模。与此同时，银行在代理交易环节需承担识别与核算责任，合规复杂性与运营成本显著上升。

个人投资者该如何配置黄金？

银行代理上金所“炒金”通道关闭后，个人投资者若想配置黄金，还有哪些渠道？

田利辉分析称，积存金是银行体系内门槛最低的黄金配置工具，支持按克或按金额定期积存，逻辑类似于“分期买黄金”，可有效平摊成本、淡化短期波动，适合投资新手进行长线稳健布局，但需注意其赎回可能面临流动性限制，且近期多家银行已上调起购门槛。

除了积存金，还可购买实物黄金。对普通市民而言，实物黄金是看得见、摸得着，也是最传统的选项。

田利辉认为，投资金条定价紧贴上金所现货价，加工费有限，核心优势在于不依赖任何金融机构信用背书的“终极避险”属性，适合追求长期保值与财富传承的投资者，但买入与回购之间存在每克二十元左右的价差，且面临存储与变现的摩擦成本。

黄金ETF则是另一条路径。在田利辉看来，黄金ETF是当前流动性最优、成本最低的场内工具，通过证券账户即可交易，支持T加零回转，管理费与托管费远低于实物渠道。此外，还有黄金股ETF，弹性更强但波动也更大，适合风险承受能力较高的投资者。

田利辉提醒称，在家庭财富版图中，黄金的核心角色应是“压舱石”和“保险单”，主要功能是对冲极端风险、平抑整体资产组合的波动。理财新手尤其要抵制将其作为“一夜暴富”投机工具的诱惑。

采写：南都湾财社记者 刘兰兰

出品：南都金融与行业新闻部